对美国银行业的担忧让投资者感到紧张

在过去两个月里，美国历史上发生了三次属于美国历来最大规模之列的银行倒闭事件，美国人对资金的安全性越来越紧张，担心银行业的不稳定，并且担心，无论这种恐惧感是否有道理，可能会发生更多的银行倒闭。

过去一周，多家美国中型银行的股价大幅波动——其中一些损失了近90%的价值——投资者和储户正在努力确定，影响周一关闭的第一共和银行（First Republic Bank）以及3月份倒闭的硅谷银行（Silicon Valley Bank）和签名银行（Signature Bank）的相同问题是否普遍存在。

周五（5月5日），投资者似乎恢复了对该行业的一些信心，推动许多中型银行的股价回升。然而，更广泛的担忧环境依然存在。

到目前为止，投资者的不安似乎并没有引发大规模的存款外逃——也就是客户将资金从他们担心可能不安全的银行转移到被认为风险较小的机构。然而，硅谷银行倒闭之前，在不到48小时内就出现了急于提款的狂潮，这让一些专家对此事的重演感到紧张。

广阔的市场

与许多国家不同，美国拥有极其多样化的银行体系，并且有数千家公司持有经营银行的特许权。

2022年，为个人银行账户提供保险的联邦存款保险公司（FDIC）为4135家银行的存款提供保险。美国还有大量的信用合作社存在，这些信用合作社是免税的非营利组织，与银行一样，它们也接受存款，提供交易服务和贷款。

绝大多数美国银行都是相对较小的“社区”银行，服务于有限的地理区域，最多只有几家分行。

然而，处于美国银行业龙头地位的是四家机构——摩根大通（JPMorgan Chase）、美国银行（Bank of America）、花旗集团（Citigroup）和富国银行（Wells Fargo）——它们的资产都超过1万亿美元。

这四家银行被广泛认为“太大而不能倒”，这意味着联邦政府将进行干预以防止它们崩溃，以防止对银行体系以及美国和全球经济造成广泛损害。

哪家“太大而不能倒”？

虽然人们普遍认为四家最大的银行太大而不能倒，但长期以来，关于这一标签是否应该适用于下一梯级的银行一直存在争论，而总共大约有20家拥有1000亿至6000亿美元资产的机构。

监管机构因硅谷银行、签名银行和第一共和银行的倒闭而进行的干预措施使得水变得更加浑浊，所有这些银行都属于第二梯级。

就硅谷和签名两家银行而言，联邦存款保险公司宣布存款保险将扩大到存款的100%。从技术上讲，该机构仅有义务支付任何个人或公司账户中的前25万美元存款。然而，联邦存款保险公司领导层援引了一项例外，允许其在如果不这样做可能导致系统性危机时扩大保险范围。

当第一共和银行周一倒闭时，该机构与摩根大通谈判达成了协议，根据该协议，较大的摩根大通银行以面值承担第一共和银行的所有存款，全面保护储户免受损失，估计使联邦存款保险公司的存款保险基金耗费1300万美元。

联邦存款保险公司的行为面临相当大的批评，一些人猜测，这已经开创了一个先例，根据这个先例，任何倒闭银行的储户都可以期望获得全额保险。该机构反驳说，情况并非如此。

这起事件后，中型银行的许多储户开始怀疑，导致硅谷、签名和第一共和等银行倒闭的问题， 是否也存在于他们的银行。 他们还担心持有他们资金的机构是否足够大，可以有资格得到联邦救助。

区域性银行成焦点

大部分担忧都集中在被认为是“区域性”的银行上——那些既不是社区银行也不是万亿美元大银行的第二梯级机构。

另一家总部位于加利福尼亚州的银行——-西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）是受股市抛售打击最严重的银行之一。该银行在风险投资领域拥有大量客户，其中许多人持有的存款比存款保险上限大几个数量级。类似的客户群导致硅谷银行的存款外逃。

然而，西太平洋合众银行表示，在第一共和银行倒闭后，它并没有经历比平时更严重的存款损失，尽管它确实承认它正在与潜在的收购者进行谈判。

其他股价受到重创的银行包括阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）、齐昂银行（Zions Bancorp）和联信银行（Comerica）。


“令人不安的趋势”

专家表示，如果银行客户对中小型银行的安全性和稳健性失去信心，将对银行体系和更广泛的美国经济不利。

“这是一个非常令人不安的趋势，因为它对小型银行带来冲击，不仅仅是社区银行，甚至是—些较小的区域性银行，”银行咨询公司Ely&Co.的负责人博尔特·伊利（Bert Ely）表示，“一旦人们做出这种转变，并不是每个人都会再回到较小的银行。”

伊利对美国之音（VOA）说，在他看来，投资者的担忧被夸大了。

“我认为，鉴于经济状况，所有这些紧张情绪确实是错置的，”他说。他还指出，美国市场仍然强劲，并没有遭遇例如次级房屋抵押贷款市场崩溃这样的重大问题，而那是上一次重大银行危机的先兆。