美国消费者借来了危机

美国现在的经济危机中的一个主要因素是许多美国家庭借钱和花钱的数量超过了他们的承担能力。美国之音记者海格撰写的系列报道介绍了美国借贷方式的变化如何导致许多人做出了灾难性的财务选择，从而助长了全国性的经济危机的发生。下面请听这个系列报道的第一部分。

许多经济学家都把美国的这次经济衰退形容为六十年来最严重的一次。消费者财经专家罗伯特.曼宁(Robert Manning)解释了这次危机的特殊性。

“这是一次由消费者主导的经济衰退，而不是一个商业周期中的衰退”。

曼宁说，这次的经济衰退与家庭借贷习惯有关。

“美国消费者的债务已经到达了史无前例的历史性高度。”

曼宁是责任贷款舒困中心的创办人。责任贷款舒困中心是一个非营利组织，专门生产财务咨询软件。曼宁表示，借贷的增加和实际工资的下降有着一定的关系。

“自2001年以来，美国人的实际收入减少了约百分之二点五到百分之三，美国人趁着信贷相对宽松借钱来弥补收入的减少。

曼宁说，联邦银行监管力度的放松鼓励私人金融机构更加看重短期信贷的利润。结果是到处都能够获得信贷。

“我们在监管松弛的时代所看到情形是，大家都在为每个季度的赢利而奋斗，许多金融机构受到很大的压力，开始承担更大的风险。”

曼宁举例说，信用卡公司降低贷款利率，增加放贷金额。银行也开始给更多的人提供房屋贷款，短期贷款条件非常诱人。

“房屋价格虽然高出购买者支付能力两倍、三倍、甚至四倍，银行照样同意给他们提供贷款。买房者可以拿到可调整利率贷款，头两年的利率或许只有1．9%或2.9%。”

两年之后，贷款利率需要重新确定，往往会高出很多，贷款人的月供也会增加。非营利机构，财务扫盲中心 (Institute for Financial Literacy)的蕾思丽.林斐 (Leslie Linfield)说，这些所谓的次级房贷和其他高风险借贷产品标志着金融机构的传统服务发生了巨大的变化。

“80年代时我开始从事银行业的时候，我们只有很少几个产品。”

现在，林斐说，情况完全不同了。

“现在走进任何一家银行或信贷联盟机构，业务员都会搬出一个三环资料夹，向你推销连他们自己也搞不清楚的产品。顾客也同样一头雾水。”

林斐说，大家对这些新的贷款品种是这样不了解，自然会导致错误的决定。责任贷款舒困中心的罗伯特.曼宁说，只要房价持续上涨，月供就是增加了也没有人担心断供的问题。

“所以，五花八门的冒险性推销方式助长了房价的上涨。在2004年，05年或者06年出现还贷违约的时候，人们可以把房子卖掉，当时房价要高于贷款金额。投资者总是可以收回资金。”

根据曼宁的说法，房屋市场让消费者忽略了他们信用卡债务不断上涨的问题。

“银行会马上告诉你，为什么不把你信用卡上的5万美元债务做一次重新贷款，加到你的房屋贷款里面呢？反正房价是在上涨。"

消费者会采用房屋增值贷款。这种贷款是根据房主的房屋价值确定的，房主可以利用房屋增值部分来偿还信用卡的债务。美国破产机构(American Bankruptcy Institute)的山姆.奇丹诺(Sam Gerdano)说屋主使用这个贷款陷入了一个房价的迷思。

“他们估计房子的价值总会上升。或许有些人就是给他们讲的。或许有人给他们说，房子是他们最好的投资，也可能还有其它的错误观念。”

大部分的专家都同意，错误的观念一旦为群体所接受就促成了房屋泡沫的形成。正如曼宁所说的，最终就是市场上要出售的房屋太多了。

“所以在2007年，当人们断供违约，丧失房屋赎回权的时候，房子被银行收回，投资者亏损巨大。”

2007年情况恶化。失赎房屋数量大增。许多分析员说是贷款机构造成了这个问题。但山姆.奇丹诺表示，需要抱怨的地方太多了。

“每个人都有责任。贷款人和放贷者在我们今天所处的问题中有着一定的责任。”

双方在今后的几年里都面临清理各自的财务混乱局面的复杂问题。

关键词：美国，房地产，经济