华盛顿 —
美中两国在对中国在美上市公司（俗称中国概念股）的审计进行跨境监管问题上陷入的僵局似乎有所突破。中国财政部官员日前对媒体透露，财政部已会同中国证监会将应对方案上报国务院。
*SEC迁怒中方不予合作*
在此之前，中概股财务造假的丑闻被频频曝光后，美国证券交易委员会（SEC）把德勤、安永、毕马威、普华永道和德豪这五家国际大型会计师事务所旗下的中国成员公司告上法庭，指控它们违反了美国证券法和萨班斯法，拒绝提交遭SEC反欺诈调查的九家在美上市中国公司的审计工作底稿。这一事件如不能尽快妥善解决，将会导致全部中概股退市和在华经营的美国企业无可靠审计师可寻的双输局面。
SEC此次起诉“四大”和德豪的中国成员公司被认为是中国概念股财务造假事件的进一步升级和扩大。SEC前任主席玛丽•夏皮罗（Mary Schapiro）去年年底在离任主席一职前最后一次接受媒体采访时对美国广播公司（ABC）抱怨说，SEC在调查中概股财务造假一事上未能得到中方的通力合作。去年12月3日SEC提起诉讼后，法庭正在对案件进行调查，并将在300天内做出裁决。
*中概股财务造假丑闻愈演愈烈*
2011年以来，中概股被频繁曝光涉嫌财务造假。比较有名的案例是2007年在纽约证券交易所通过首次公开募股（IPO）上市的东南融通。该公司的主要业务是向中国内地银行、保险、基金等金融企业提供金融软件服务。2011年4月，东南融通被曝涉嫌财务造假，负责为其提供审计服务的德勤上海分公司宣布辞职并撤回审计报告。东南融通随后在8月份被纽交所正式摘牌。
美国上市公司会计监管委员会主席詹姆斯•多蒂对VOA卫视表示： “很多中概股是通过反向并购(reverse merger)的方式进入美国证券市场的。这种上市方式可以避开SEC的全面资质审批。从那以后，中概股涉嫌财务欺诈和不良审计的丑闻就被大批曝光。为这些公司提供审计服务的审计师辞职后表示，他们被欺骗，未能得到他们本该获得的合作。”
ABC新闻的调查发现，自2010年以来已有70多家在美上市的中国公司因涉嫌欺诈和财务违规而被纳斯达克和纽交所摘牌或自行退市。
*中方拒绝合作令美方无所适从*
中概股的财务造假行为让美国二级投资市场中的中小投资者蒙受惨重损失。虽然在一连串财务造假丑闻被曝光后，SEC加大了对中概股的监管力度和调查，但由于绝大多数中概股的日常运作都在中国，因此对这些在美上市中国企业的监管在很大程度上就不得不依赖于会计师事务所对这些公司的财务审计。
令美方感到无所适从的是，中国的一些法律以可能泄露国家机密为由禁止中国境内的会计师事务所直接向包括SEC在内的境外监管机构提供审计工作底稿。比如在东南融通的案件中，SEC先后两次要求德勤提供东南融通涉嫌财务欺诈的审计工作底稿，但均被德勤以违反中国法律为由拒绝。中国的《保密法》和《档案法》规定，会计记录包括审计工作底稿可能涉及国家机密，审计师需要在中国有关部门同意后才能将此类记录提交给境外机构。在这一案件中，SEC曾多次要求中国证监会提供协助，但到目前为止SEC都未能得到与案件有关的任何会计记录。
曾在普华永道工作28年的保罗•吉利斯目前是北京大学光华管理学院会计系的访问教授。他在通过Skype接受VOA卫视采访时表示，中方对国家机密的界定过于宽泛。 “我认为在审计工作底稿中几乎不可能会有国家机密。我看过很多的审计工作底稿，它们不大可能包含与国家机密有关的信息。但在另一方面，中国对国家机密的界定很宽泛。很多在常识来看不属于国家机密的信息可能会最终被界定为国家机密。”
*中方指跨境监管侵犯主权*
美国另一个参与监管会计师事务所的机构是美国上市公司会计监管委员会（PCAOB）。该委员会负责监管为在美上市公司提供审计服务的会计师事务所。根据美国《萨班斯法》，所有这些会计师事务所都必须向PCAOB注册，并得到PCAOB的资质认证。这就使得PCAOB必须要对在美国以外的会计师事务所实施跨境监管。
然而，美中两国一直未能就跨境联合监管达成协议。问题的关键在于跨境监管意味为在美上市中国公司提供审计服务的所有会计师事务所必须要提交审计工作底稿。另外，中国认为，美国监管部门在中国执法涉及侵犯中国司法主权。但PCAOB主席多蒂在表示，联合监管并不涉及国家主权问题。他说： “这不是中国国家机密的问题，也无关中国国家主权。这事关中国加入全球经济大家庭。这是我们彼此尊重、相互合作的问题，因为我们在对财务报告的真实性建立信心方面有共同的利益。”
据纽约时报报道，美中两国早在2007年就对跨境审计监管事宜开始谈判，但双方一直迟迟未能就此达成一揽子协议。直到不久前，中方仍然坚称，只有SEC承诺不会在未经中方同意的情况下使用中方提供的文件执法，中方才会提供有关文件。对此，PCAOB主席多蒂认为，中国已经到了必须转变立场的时候了。 “中国现在被视为是个局外人，游离于一个跨境审查和共享审计信息司空见惯的体制之外，”他说。“继续让人们怀疑中国公司的审计是否合格、是否是专业地进行的；让人们继续猜测中国的审计行业是否可靠；在中国继续强调它有进入外国资本市场的权利，却又不遵守世界其它国家都遵守的游戏规则的时候，这对中国这样一个国家是不利的，特别是中国这样一个爱好和平、在商业往来中有良好传统的国家是不利的，”多蒂说。
*继续拖延会导致双输局面*
业界分析人士认为，美方此次已做出相当大的努力，希望能够与中方就跨境监管达成协议。美国上市公司会计监管委员会主席多蒂表示，目前双方尚未解决的问题是如何建立一套机制，允许双方交换文件、交换审计工作底稿、并且将有关资料共享给其它政府部门。
美中如果不能尽快解决这一事件的话，就可能导致SEC驳回上述五大会计师事务所的审计报告，而PCAOB也将取消五大会计师事务所中国成员公司的资质认证，从而造成大批中概股退市的局面。而对于美国的投资者来说，信誉良好的中国公司退市意味他们将很难找到更好的渠道到中国这个世界发展最快的经济体投资。
北大光华管理学院的访问教授吉利斯认为，出现这种最坏局面的可能性不大，美中很有可能最终会就联合监管达成协议。 “我认为美中将会就联合检查会计师事务所达成协议，也就是说双方会联合监管。我认为，关键的问题在于如果发现了问题该怎么处理，如何处罚违规的会计师事务所。是PCAOB和SEC作出处罚还是中国自行处罚。中国需要解决的是它能否接受外国监管部门对中国人在中国的所作所为作出处罚。”
*美中未来将有更多冲突*
吉利斯表示，一个不断崛起的中国正在给一个多世纪以来一直由美国主导的国际经济体系构成挑战。此次美中在跨境审计监管问题上的争执为美中两国今后在经贸领域的众多纷争拉开了帷幕。
*SEC迁怒中方不予合作*
在此之前，中概股财务造假的丑闻被频频曝光后，美国证券交易委员会（SEC）把德勤、安永、毕马威、普华永道和德豪这五家国际大型会计师事务所旗下的中国成员公司告上法庭，指控它们违反了美国证券法和萨班斯法，拒绝提交遭SEC反欺诈调查的九家在美上市中国公司的审计工作底稿。这一事件如不能尽快妥善解决，将会导致全部中概股退市和在华经营的美国企业无可靠审计师可寻的双输局面。
SEC此次起诉“四大”和德豪的中国成员公司被认为是中国概念股财务造假事件的进一步升级和扩大。SEC前任主席玛丽•夏皮罗（Mary Schapiro）去年年底在离任主席一职前最后一次接受媒体采访时对美国广播公司（ABC）抱怨说，SEC在调查中概股财务造假一事上未能得到中方的通力合作。去年12月3日SEC提起诉讼后，法庭正在对案件进行调查，并将在300天内做出裁决。
*中概股财务造假丑闻愈演愈烈*
2011年以来，中概股被频繁曝光涉嫌财务造假。比较有名的案例是2007年在纽约证券交易所通过首次公开募股（IPO）上市的东南融通。该公司的主要业务是向中国内地银行、保险、基金等金融企业提供金融软件服务。2011年4月，东南融通被曝涉嫌财务造假，负责为其提供审计服务的德勤上海分公司宣布辞职并撤回审计报告。东南融通随后在8月份被纽交所正式摘牌。
美国上市公司会计监管委员会主席詹姆斯•多蒂对VOA卫视表示： “很多中概股是通过反向并购(reverse merger)的方式进入美国证券市场的。这种上市方式可以避开SEC的全面资质审批。从那以后，中概股涉嫌财务欺诈和不良审计的丑闻就被大批曝光。为这些公司提供审计服务的审计师辞职后表示，他们被欺骗，未能得到他们本该获得的合作。”
ABC新闻的调查发现，自2010年以来已有70多家在美上市的中国公司因涉嫌欺诈和财务违规而被纳斯达克和纽交所摘牌或自行退市。
*中方拒绝合作令美方无所适从*
中概股的财务造假行为让美国二级投资市场中的中小投资者蒙受惨重损失。虽然在一连串财务造假丑闻被曝光后，SEC加大了对中概股的监管力度和调查，但由于绝大多数中概股的日常运作都在中国，因此对这些在美上市中国企业的监管在很大程度上就不得不依赖于会计师事务所对这些公司的财务审计。
令美方感到无所适从的是，中国的一些法律以可能泄露国家机密为由禁止中国境内的会计师事务所直接向包括SEC在内的境外监管机构提供审计工作底稿。比如在东南融通的案件中，SEC先后两次要求德勤提供东南融通涉嫌财务欺诈的审计工作底稿，但均被德勤以违反中国法律为由拒绝。中国的《保密法》和《档案法》规定，会计记录包括审计工作底稿可能涉及国家机密，审计师需要在中国有关部门同意后才能将此类记录提交给境外机构。在这一案件中，SEC曾多次要求中国证监会提供协助，但到目前为止SEC都未能得到与案件有关的任何会计记录。
曾在普华永道工作28年的保罗•吉利斯目前是北京大学光华管理学院会计系的访问教授。他在通过Skype接受VOA卫视采访时表示，中方对国家机密的界定过于宽泛。 “我认为在审计工作底稿中几乎不可能会有国家机密。我看过很多的审计工作底稿，它们不大可能包含与国家机密有关的信息。但在另一方面，中国对国家机密的界定很宽泛。很多在常识来看不属于国家机密的信息可能会最终被界定为国家机密。”
*中方指跨境监管侵犯主权*
美国另一个参与监管会计师事务所的机构是美国上市公司会计监管委员会（PCAOB）。该委员会负责监管为在美上市公司提供审计服务的会计师事务所。根据美国《萨班斯法》，所有这些会计师事务所都必须向PCAOB注册，并得到PCAOB的资质认证。这就使得PCAOB必须要对在美国以外的会计师事务所实施跨境监管。
然而，美中两国一直未能就跨境联合监管达成协议。问题的关键在于跨境监管意味为在美上市中国公司提供审计服务的所有会计师事务所必须要提交审计工作底稿。另外，中国认为，美国监管部门在中国执法涉及侵犯中国司法主权。但PCAOB主席多蒂在表示，联合监管并不涉及国家主权问题。他说： “这不是中国国家机密的问题，也无关中国国家主权。这事关中国加入全球经济大家庭。这是我们彼此尊重、相互合作的问题，因为我们在对财务报告的真实性建立信心方面有共同的利益。”
据纽约时报报道，美中两国早在2007年就对跨境审计监管事宜开始谈判，但双方一直迟迟未能就此达成一揽子协议。直到不久前，中方仍然坚称，只有SEC承诺不会在未经中方同意的情况下使用中方提供的文件执法，中方才会提供有关文件。对此，PCAOB主席多蒂认为，中国已经到了必须转变立场的时候了。 “中国现在被视为是个局外人，游离于一个跨境审查和共享审计信息司空见惯的体制之外，”他说。“继续让人们怀疑中国公司的审计是否合格、是否是专业地进行的；让人们继续猜测中国的审计行业是否可靠；在中国继续强调它有进入外国资本市场的权利，却又不遵守世界其它国家都遵守的游戏规则的时候，这对中国这样一个国家是不利的，特别是中国这样一个爱好和平、在商业往来中有良好传统的国家是不利的，”多蒂说。
*继续拖延会导致双输局面*
业界分析人士认为，美方此次已做出相当大的努力，希望能够与中方就跨境监管达成协议。美国上市公司会计监管委员会主席多蒂表示，目前双方尚未解决的问题是如何建立一套机制，允许双方交换文件、交换审计工作底稿、并且将有关资料共享给其它政府部门。
美中如果不能尽快解决这一事件的话，就可能导致SEC驳回上述五大会计师事务所的审计报告，而PCAOB也将取消五大会计师事务所中国成员公司的资质认证，从而造成大批中概股退市的局面。而对于美国的投资者来说，信誉良好的中国公司退市意味他们将很难找到更好的渠道到中国这个世界发展最快的经济体投资。
北大光华管理学院的访问教授吉利斯认为，出现这种最坏局面的可能性不大，美中很有可能最终会就联合监管达成协议。 “我认为美中将会就联合检查会计师事务所达成协议，也就是说双方会联合监管。我认为，关键的问题在于如果发现了问题该怎么处理，如何处罚违规的会计师事务所。是PCAOB和SEC作出处罚还是中国自行处罚。中国需要解决的是它能否接受外国监管部门对中国人在中国的所作所为作出处罚。”
*美中未来将有更多冲突*
吉利斯表示，一个不断崛起的中国正在给一个多世纪以来一直由美国主导的国际经济体系构成挑战。此次美中在跨境审计监管问题上的争执为美中两国今后在经贸领域的众多纷争拉开了帷幕。
