中国欲仿美国退休计划 401(K)是什么？

《上海证券报》7月底报导，中国考虑推出类似美国401(K)的新型退休储蓄计划，以期在支持资本市场快速发展的同时，实现国民财富的保值增值。

文章称，美国的401(K)计划让雇主与员工一道为员工的退休储蓄账户注资。这不仅降低员工就业时的应税收入，同时为员工退休后的养老做储备从而减少社会负担，更为金融市场提供资金，可谓一举多得。

*何为401(K)?*

美国“维基百科”说，“401(K)”为美国退休储蓄账户的名称，源于美国国税法中的401(k)章节。该退休计划自1980年代开始由美国工人予以广泛采纳，以取代传统的雇主提供养老计划，解除企业的负担。

美国税法规定，该账户中资金仅供退休后使用，雇员只有在年满59.5岁之后才获准从账户中支出，提前支出需支付罚金。

调查显示，在2011年，60%接近退休的美国家庭拥有401(K)类型的退休账户。

*401(K)税务优惠*

雇员每年从工资中扣除而存入401(K)退休账户的那部分收入在纳税时获得“延税”优惠，即从当年收入中扣除而无须支付联邦所得税。

一名年收入5万美元的雇员如果将3千元存入401(K)，那么这名雇员的当年收入以4万7千美元计算。在目前情况下，这相当于少缴纳大约750美元所得税。

不过，雇员退休后开始从401(K)退休账户支出时，本金和投资所得都必须缴纳所得税。

*401(K)的投资与收益*

401(K)账户由专业基金公司进行管理，一般在雇员选择下被分散投资到从最保守到最大胆的各种基金中。这些基金大致包括可赚取固定利息的固定资金、债券和随市场波动的共同基金、股票指数基金和单只公司股票，等等。

通常情况下，赚取固定利息的基金虽然保本稳妥但是收益不高；随市场起伏的基金则承受的风险大，但是获得的回报也相对大。所以，401(K)采用多种基金组合的方式，以降低风险同时扩大收益。

美国T.Rowe Price金融集团的计算公式显示，以投资年收益7%的复利计算，10万美元本金在10年之后可成长为接近20万美元($196,715.00)。

美国的401(K)计划不受联邦政府保险，其投资具有不同程度的风险。美国的金融专业人士被要求建议投资人分散投资于不同种类的资产。


分析称，中国存在巨大的养老金缺口。世界银行预计，中国2075年养老金缺口可能达到人民币9.15万亿元。