香港财政司司长唐英年发表下年度财政预算案，预料香港可以提前达到消除赤字的目标，不过，政府仍然坚持量入为出，并没有大幅度减税。民主党派批评预算案过于保守。
香港政府原先估计，在2005/06年度会出现赤字，但是由于开支减少，税收增加，加上买卖土地和来自投资的收入，经营和综合帐目自1998年以来首次出现盈余，其中经营帐目的盈余达到58亿港元，相当于7亿4千万美元，一如外界预测， 提前3年达到消灭赤字的目标，而且未来5年每年都会有盈余。
*去年经济增长高于预测*
去年香港的实质经济增长为7.3%，高于政府的预测。唐英年说， 除非出现突发的严重事故，否则香港的经济将持续增长。他说：“油价处于高水平，利息率连续多次往上调整，对于全球经济的影响，可能会在今年进一步浮现。除非有突发的严重事故，或者外来的冲击， 否则香港经济预期有稳步增长。”唐英年对香港今年的经济表现审慎乐观，估计会有4%到5%的增长，通胀估计为2.3%。
可是，在香港经济和政府财政状况好转的同时，香港政府并没有大幅度减税，只针对中产阶层提供轻微的税率优惠。唐英年解释， 目前还不是挥霍的时候，政府要增加支出或者减税，必须量力而行，他不会为了短暂的掌声， 使香港出现财政赤字。
至于受到争议、可能对香港零售行业和旅游业构成深远影响的商品及服务税，也就是所谓的销售税，今年年中会展开公众咨询，不过是否实行将由下届政府决定，估计最早要到2010年才会实施。
*一些政党不满政府预算案*
香港政党对政府下年度的预算案普遍表示失望，认为理财观念过于保守。民主党主席李永达批评政府过份压缩开支。他说：“首先， 预算案会增加深层次的社会矛盾，第二，预算案无法创造和谐的社会，第三，政府希望透过强政励治，增加财政储备。”
香港不少中产人士都认为， 财政预算案中有关税务的减免措施， 对减轻他们的财政负担帮助有限。
